Xu hướng, hay còn được gọi là xu thế, là hướng đi theo một xu thế nhất định.
Quá Trình Hình Thành Xu Hướng
Xu hướng được hình thành từ sự biến đổi của giá cả. Giá cả được xác định bởi lượng cung và cầu trên thị trường từ phía nhà đầu tư. Do đó, yếu tố quan trọng nhất tạo nên một xu hướng là lượng cung và cầu của nhà đầu tư trên thị trường. Lượng cung và cầu trên thị trường luôn thay đổi, do đó xu hướng của thị trường cũng thay đổi theo. Xu hướng có thể mạnh lên, yếu đi hoặc bị phá vỡ để hình thành một xu hướng mới.
Các Loại Xu Hướng
Có ba loại xu hướng cơ bản: xu hướng tăng, xu hướng giảm và không có xu hướng. Xu hướng tăng khi giá liên tục tạo ra đỉnh mới cao hơn đỉnh cũ và đáy mới cao hơn đáy cũ. Xu hướng giảm khi giá tạo ra đáy mới thấp hơn đáy cũ và đỉnh mới thấp hơn đỉnh cũ. Trường hợp còn lại, khi giá không theo một hướng cụ thể, được gọi là thị trường không có xu hướng, hoặc giá đi ngang, còn được gọi là sideway.
Xu Hướng Mạnh Là Gì?
Tôi sẽ lấy ví dụ về một xu hướng tăng để phân biệt giữa một xu hướng tăng và một xu hướng tăng mạnh. Bạn có thể suy ngược lại đối với xu hướng giảm.
Trong một xu hướng tăng, chúng ta có hai thành phần chính: sóng tăng và sóng điều chỉnh (sóng giảm). Trong hình vẽ thể hiện hai xu hướng tăng, các bước sóng (1-2), (3-4), (5-6) là các sóng điều chỉnh trong một xu hướng tăng. Các khung hình chữ nhật được vẽ từ (đỉnh 1-đáy 2), (đỉnh 3-đáy 4) được gọi là vùng điều chỉnh của một xu hướng. Thông thường trong một xu hướng tăng, sóng điều chỉnh sẽ có giá đóng cửa nằm trong vùng điều chỉnh (hình A), xu hướng này được coi là xu hướng tăng bình thường, có độ bền vững cao, độ tin cậy cao (các đáy khó bị phá vỡ, nếu vỡ thì xu hướng cũng sẽ bị phá vỡ). Với hình (B), ta thấy sóng điều chỉnh không có giá đóng cửa nằm trong vùng điều chỉnh, xu hướng tăng này được coi là xu hướng tăng mạnh, nhưng quá gấp rút nên thường không bền vững, độ tin cậy thấp (các đáy dễ bị phá vỡ, và nếu vỡ thì chưa chắc xu hướng đã bị phá vỡ).
Khi Nào Một Xu Hướng Bị Phá Vỡ?
Tôi sẽ tiếp tục lấy ví dụ về một xu hướng tăng để nói về vấn đề khi nào một xu hướng bị phá vỡ, bạn có thể suy ngược lại đối với xu hướng giảm.
Trên hình (A), xu hướng tăng được cho là bị phá vỡ khi giá giảm đóng cửa dưới đáy (6) – vị trí này chính là điểm Stoploss cho chiến lược Buy theo xu hướng. Việc khẳng định chính xác rằng xu hướng tăng đã bị phá vỡ với độ tin cậy 1000% tuy nhiên xu hướng tăng bị phá vỡ không nghĩa là xu hướng giảm được hình thành, hành động lúc này của chúng ta là đứng ngoài thị trường và chờ đợi xu hướng giảm hình thành.
Với hình (B), tôi đã đề cập ở trên, xu hướng tăng này được gọi là xu hướng tăng mạnh nhưng độ tin cậy lại rất thấp. Khi giá giảm từ đỉnh (7) phá vỡ đáy (6) hay thậm chí là phá vỡ đáy (4), ta cũng không thể kết luận xu hướng tăng đã bị phá vỡ, bởi rất có thể thị trường xem giai đoạn từ (2) lên (7) chỉ là một sóng tăng trong xu hướng tăng và giai đoạn giá giảm từ đỉnh (7) đó được xem là sóng điều chỉnh. Lúc đó hình (B) rất có khả năng xảy ra như hình (B)’, và xu hướng chỉ được cho là bị phá vỡ khi giá đóng cửa dưới đáy (2).
Tại Sao Không Nên Giao Dịch Ngược Xu Hướng?
Như đã nói ở trên, yếu tố cội nguồn để hình thành một xu hướng là lượng cung cầu trên thị trường. Thị trường giống như một chiến trường, nơi mà hai phe (phe bán và phe mua) đang đánh nhau quyết liệt. Khi thị trường đang có xu hướng tăng, nghĩa là phe mua đang thắng thế so với phe bán, hay nói cách khác, phe mua đang đông hơn phe bán. Là một chiến binh ngoài cuộc, chuẩn bị tham gia vào cuộc chiến, tôi nghĩ bạn biết rõ mình nên theo phe nào để có phần thắng cao hơn. Trừ khi bạn là Dillos trong bộ phim “300 Chiến Binh”, hình như sau trận chiến dù là người suy nhất sống sót nhưng ông bị chột một mắt.
Kết Luận
Là một trader chuyên nghiệp, bạn cần phải hiểu và tuân theo xu hướng, với câu khẩu hiệu “Trend is my friend” như một lời nhắc nhở không ngừng. Tôi thường so sánh việc giao dịch ngược xu hướng với việc lái xe ngược chiều. Có thể bạn sẽ gặp tai nạn, hoặc có thể không; bạn có thể thua lệnh, hoặc có thể thắng. Tuy nhiên, rõ ràng là việc lái xe ngược chiều sẽ làm tăng xác suất gặp tai nạn so với việc lái xe theo đúng chiều, và trong trading cũng vậy. Nếu bạn quyết định giao dịch ngược xu hướng thị trường, thì xác suất thua của bạn đã là 50%. Thậm chí, việc đặt cược tài xỉu tại sòng bạc có thể còn vui hơn.