Để xác định cổ phiếu tiềm năng cho giai đoạn còn lại của năm 2024, chúng ta cần tiến hành phân tích thị trường chứng khoán hiện tại, tham khảo ý kiến của các chuyên gia và đọc các báo cáo phân tích thị trường tài chính hàng ngày.
Trong Quý đầu năm 2024, thị trường chứng khoán Việt Nam đang trải qua một giai đoạn đầy biến động do sự tác động mạnh mẽ của nhiều yếu tố vĩ mô, cả trong và ngoài nước.
Một điểm tích cực là số lượng tài khoản nhà đầu tư mới gia nhập thị trường vẫn tiếp tục tăng mạnh, đạt gần 7 triệu tài khoản vào cuối tháng 2, tăng 1,45% so với cuối năm 2022. Sự gia nhập tích cực này cho thấy sự quan tâm và tham gia tích cực của người dân vào thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, các chuyên gia vẫn duy trì sự thận trọng về triển vọng của thị trường chứng khoán trong phần còn lại của năm 2023.
Hội thảo Go Stock 2023, với chủ đề “Vĩ mô biến động, kịch bản nào cho thị trường chứng khoán Việt Nam?”, đã được tổ chức trong khuôn khổ Cuộc thi Go Finance 2023 nhằm tìm kiếm giải pháp cho thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn sau của năm.
Năm 2022 đã là một năm biến động mạnh và không ổn định đối với thị trường chứng khoán Việt Nam. Chỉ số VN-Index đã chứng kiến sự sụt giảm mạnh, từ mức đỉnh 1.528,57 điểm xuống đáy 911,9 điểm, tương đương mất 40,34% giá trị. Sự suy giảm này được kết quả từ nhiều yếu tố phức tạp, bao gồm tác động của yếu tố vĩ mô toàn cầu và thông tin tiêu cực trong nước, cũng như các biện pháp kiểm soát lạm phát từ Chính phủ và Ngân hàng Trung ương của nhiều quốc gia trên thế giới.
Trong Quý I/2024, có một số tín hiệu tích cực khi một số chuyên gia từ Wall Street dự đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất để đối phó với khủng hoảng ngân hàng. Tại Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước đã giảm lãi suất tái chiết khấu và tái cấp vốn, với hy vọng mở đường cho dòng vốn tín dụng để hỗ trợ nền kinh tế.
Tuy nhiên, theo các chuyên gia tham gia hội thảo, thị trường chứng khoán vẫn đầy biến động và có thể sẽ không xuất hiện những câu chuyện thị trường đột biến trong thời gian tới. Bà Đỗ Thu Phương, Trưởng nhóm Phân tích định lượng, Phòng Phân tích Nghiên cứu của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC), cho rằng khả năng của Ngân hàng Nhà nước tiếp tục giảm lãi suất là có, nhưng tác động này sẽ chỉ đối với lãi suất điều hành. Để thực hiện điều này, các ngân hàng thương mại sẽ cần hạ lãi suất cho vay, điều này đồng nghĩa với việc họ phải giảm lãi suất huy động.
Thị trường chứng khoán nửa cuối năm 2023 khó có đột biến
Bà Đỗ Thu Phương, Trưởng nhóm Phân tích định lượng tại Phòng Phân tích Nghiên cứu của Công ty Cổ phần Chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC), đã chia sẻ về triển vọng giảm lãi suất từ phía Ngân hàng Nhà nước. Tuy nhiên, bà cho rằng giảm lãi suất dự kiến sẽ chỉ ảnh hưởng đến lãi suất điều hành của Ngân hàng Nhà nước.
Để thực hiện giảm lãi suất cho vay, các ngân hàng thương mại sẽ cần hạ lãi suất huy động. Điều này tạo ra một thách thức mới cho ngành ngân hàng, vì cuối năm ngoái, dư nợ tín dụng đã vượt quá số vốn huy động từ người dân. Chỉ số LDR (Loan to Deposit Ratio) – tỷ lệ dư nợ tín dụng trên số vốn huy động, đang tăng cao, tạo ra áp lực khiến các ngân hàng phải đảm bảo mặt bằng lãi suất cao để tiếp tục thu hút vốn.
Trả lời cho câu hỏi về dòng tiền liệu có thể chuyển từ lĩnh vực bất động sản sang các ngành sản xuất trên thị trường chứng khoán, ông Lê Đức Khánh, Giám đốc Phân tích của CTCP chứng khoán VPS, đã đưa ra một loạt nhận định quan trọng. Ông nêu rõ rằng nhiều doanh nghiệp bất động sản đang gặp khó khăn, với sự xuất hiện lần đầu của dòng tiền âm và thị giá cổ phiếu thấp hơn giá trị sổ sách.
Với tình hình này, ông khuyên nhà đầu tư nên cân nhắc đầu tư vào các cổ phiếu có giá thấp hơn giá trị sổ sách thay vì tập trung vào câu chuyện tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận của các doanh nghiệp bất động sản.
Dự báo thị trường chứng khoán 2024 sẽ khó có đột biến
Ông Lê Đức Khánh cũng nhấn mạnh rằng giai đoạn này yêu cầu sự thận trọng, vì hiện tại không có dòng tiền lớn tham gia thị trường, và dòng tiền này sẽ chỉ tập trung vào một số cổ phiếu thuộc nhóm đặc thù, có tiềm năng tăng trưởng tốt. Ông nói rõ rằng sẽ không đủ đột biến để kéo toàn bộ thị trường đi lên.
Ông Hoàng Việt Anh, Giám đốc khách hàng doanh nghiệp lớn tại Công ty Vndirect, đưa ra dự đoán về nhóm ngành trong năm 2024. Ông cho biết:
Tóm lại, triển vọng thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn này đòi hỏi sự cân nhắc và thận trọng, với tất cả những yếu tố và biến động đã được đề cập, và đầu tư cần dựa trên nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá cẩn thận.
Theo đánh giá của các chuyên gia, dưới đây là danh sách các nhóm ngành cổ phiếu được cho là tiềm năng đầu tư trong năm 2024:
Trong năm 2024, ngành ngân hàng đối diện với áp lực sụt giảm lợi nhuận, tuy nhiên, vẫn có một số ngân hàng được dự đoán sẽ duy trì đà tăng trưởng.
Cổ phiếu | Vốn hóa | Chỉ số P/E | Chỉ số P/B |
VCB – Cổ phiếu ngân hàng Vietcombank | 481.296 tỷ | 15,57 | 3,33 |
TCB – Mã cổ phiếu ngân hàng Techcombank | 112.903 tỷ | 5,9 | 0,96 |
VPB – Mã chứng khoán ngân hàng VPBank | 130.571 tỷ | 10,85 | 1,24 |
MBB – Mã cổ phiếu Ngân hàng MBBank | 88.639 tỷ | 4,94 | 1,05 |
CTG – Mã cổ phiếu Ngân hàng Vietinbank | 137.684 tỷ | 8,06 | 1,22 |
Cổ phiếu | Vốn hóa | Chỉ số P/E | Chỉ số P/B |
SSI – CTCP Chứng khoán SSI (HoSE) | 39.577 tỷ | 26,46 | 1,72 |
HCM – CTCP Chứng khoán TP. HCM (HoSE) | 12.390 tỷ | 17,87 | 1,55 |
VCI – CTCP Chứng khoán Bản Việt (HoSE) | 15.961 tỷ | 30,41 | 2,32 |
VND – CTCP Chứng khoán VNDirect (HoSE) | 23.382 tỷ | 39,28 | 1,6 |
MBS – CTCP Chứng khoán MB phát hành (HNX) | 7.268 tỷ | 16,52 | 1,56 |
Cổ phiếu | Vốn hóa | Chỉ số P/E | Chỉ số P/B |
FPT – Mã cổ phiếu FPT | 94.089 tỷ | 16,81 | 3,46 |
VGI – Mã cổ phiếu tập đoàn Viettel | 68.790 tỷ | 4141,88 | 2,29 |
Mã VTC – Cổ phiếu viễn thông VTC | 49 tỷ | -29,43 | 0,63 |
Mã CMG – Cổ phiếu tập đoàn công nghệ CMC | 6.776 tỷ | 21 | 2,18 |
Mã MFS – Cổ phiếu Mobifone | 198 tỷ | 9,22 | 1,05 |
Cổ phiếu | Vốn hóa | Chỉ số P/E | Chỉ số P/B |
DP3 – Cổ phiếu CTCP Dược phẩm Trung ương 3 (HNX) | 1.290 tỷ | 11,24 | 2,82 |
DHG – Cổ phiếu công ty CP dược Hậu Giang (HoSE) | 16.290 tỷ | 14,82 | 3,48 |
NDC – Cổ phiếu công ty CP Nam Dược (UPCOM) | 1.109 tỷ | 7,38 | 2,17 |
AMV – CTCP Sản xuất Kinh doanh Dược và Trang thiết bị Y tế Việt Mỹ (HNX) | 642 tỷ | 14,05 | 0,38 |
IMP – Cổ phiếu CTCP Dược phẩm Imexpharm (HoSE) | 4.066 tỷ | 16,03 | 2,02 |
Cổ phiếu | Vốn hóa | Chỉ số P/E | Chỉ số P/B |
Mã FRT – Cổ phiếu của CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (HoSE) | 73546 tỷ | 33,71 | 3,63 |
Mã PNJ – Cổ phiếu của CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HoSE) | 23.550 tỷ | 12,9 | 2,58 |
Mã MSN – Cổ phiếu của CTCP Tập đoàn Masan (HoSE) | 106.209 tỷ | 48,52 | 2,86 |
Mã MWG – Cổ phiếu của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (HoSE) | 60.174 tỷ | 22,68 | 2,53 |
Mã DGW – Cổ phiếu của CTCP Thế giới số (HoSE) | 6.610 tỷ | 11,88 | 2,62 |
Cổ phiếu | Vốn hóa | Chỉ số P/E | Chỉ số P/B |
VCG – TCTCP Xuất nhập khẩu và xây dựng Việt Nam Vinaconex | 9.960 tỷ | 252,81 | 0,99 |
TMX – CTCP xây dựng VICEM thương mại xi măng | 63 tỷ | 8,98 | 0,66 |
HHV – CTCP Đầu tư Hạ tầng Giao thông Đèo Cả | 4.309 tỷ | 15,84 | 0,5 |
HT1 – CTCP xi măng Hà Tiên | 5.800 tỷ | 38,47 | 1,13 |
CVT – Công ty cổ phần CMC | 1.328 tỷ | 14,52 | 1,52 |
Cổ phiếu ngành Thép, mặc dù triển vọng lợi nhuận trong năm 2024 không được đánh giá tích cực và đã được phản ánh trong giá cổ phiếu.
Cổ phiếu | Vốn hóa | Chỉ số P/E | Chỉ số P/B |
Mã HPG do CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HoSE) | 136.938 tỷ | 204,47 | 1,41 |
Mã HSG của CTCP Tập đoàn Hoa Sen phát hành (HoSE) | 9.778 tỷ | -9,24 | 0,94 |
Mã NKG của CTCP Thép Nam Kim (HoSE) | 4.370 tỷ | -6,34 | 0,82 |
Mã SMC của CTCP Đầu tư Thương mại SMC (HoSE) | 967 tỷ | -1,5 | 0,55 |
Mã TVN của Tổng Công ty Thép Việt Nam – CTCP (UPCOM) | 4.203 tỷ | -4,9 | 0,43 |
Cổ phiếu | Vốn hóa | Chỉ số P/E | Chỉ số P/B |
KSB – CTCP Khoáng sản và Xây dựng Bình Dương (HoSE) | 2.029tỷ | 16,3 | 1,03 |
HHV – CTCP Đầu tư Hạ tầng giao thông Đèo Cả (HoSE) | 43309 tỷ | 15,84 | 0,5 |
VCG – CTCP XNK và Xây dựng Việt Nam (HoSE) | 9.960 tỷ | 252,81 | 0,99 |
PLC – Tổng Công ty Hoá dầu Petrolimex (HNX) | 2.973 tỷ | 26,84 | 2,33 |
C4G – CTCP CIENCO4 (UPCOM) | 4.483 tỷ | 27,62 | 1,76 |
Các con số trên có thể thay đổi theo ngày thống kê.
Nếu bạn đang tìm kiếm một nơi để tham gia vào cộng đồng đầu tư tài chính sôi động và chuyên nghiệp tại Việt Nam, hãy đến với ITraders. Tại đây, bạn có thể trao đổi, học hỏi, và chia sẻ kinh nghiệm về các lĩnh vực đầu tư hấp dẫn như: cổ phiếu, ngoại hối, tiền điện tử, bất động sản, vàng, và nhiều hơn nữa.Để tham gia vào diễn đàn, bạn chỉ cần đồng ý với quy định chung của ITraders. Hãy nhanh tay đăng ký và khám phá những cơ hội đầu tư tuyệt vời cùng chúng tôi!