Khoảng nhảy giá tăng (Gap up)
Khoảng nhảy giá là một khoảng giá không có cổ phiếu hoặc hợp đồng nào được giao dịch. Khoảng nhảy giá tăng, hay Gap up, xảy ra khi giá thấp nhất của ngày thứ 2 cao hơn giá cao nhất của ngày thứ 1.
Khoảng nhảy giá giảm (Gap down)
Trái ngược với Gap up, Gap down xảy ra khi giá cao nhất của ngày thứ 2 thấp hơn giá thấp nhất của ngày thứ 1.
Lấp đầy khoảng nhảy giá (Filling the Gap)
Filling the Gap là quá trình trong đó các thanh giá sau Gap có giá bằng vùng giá đã bị mất trong giao dịch giữa người mua và người bán, tạo ra Gap.
Các loại khoảng nhảy giá
Có nhiều loại Gap trong phân tích kỹ thuật, bao gồm: Breakaway, Continuation/Runaway, Exhaustion, Common, và Opening.
- Khoảng nhảy giá Breakaway
Khoảng nhảy giá Breakaway xảy ra khi giá phá vỡ khỏi một vùng đi ngang (khu vực giá với sự hình thành của đường hỗ trợ và kháng cự) và bắt đầu một xu hướng mới. Để cụ thể hơn, Kirkpatrick và Dahlquist (2010) khẳng định rằng Gap Breakaway nên hình thành một đỉnh mới (đối với Gap Breakaway tăng) hoặc một đáy mới (đối với Gap Breakaway giảm) trong 20 ngày gần nhất và bất kỳ sự hồi lại hướng xuống (đối với một Gap tăng) hoặc sự hồi lại huống lên (đối với một Gap giảm) không nên hoàn toàn lấp đầy Gap (p. 364).
Rockefeller (2011) xác định hai đặc điểm quan trọng của Gap Breakaway: Đầu tiên, Gap nên có tỷ lệ lớn tương ứng với biên độ giao dịch bình thường (giá cao của thanh giá trừ đi giá thấp của thanh giá), vì vậy nếu như khoảng giao dịch của một cổ phiếu là $1 , thì một Gap tăng hoặc giảm của $5 là lớn; thứ hai, một Gap Breakaway xảy ra sau một thời gian khi giá đang có xu hướng hơi ngang hoặc di chuyển ngang (p. 125). Kirkpatrick và Dahlquist (2010) phát biểu rằng: “Độ lớn của Gap dường như là tỷ lệ thuận với độ manh của giá di chuyển tiếp theo” và sự gia tăng về khối lượng có kết hợp với Gap tăng nhưng không phải lúc nào cũng kết hợp với Gap giảm (p. 364).
Khi giao dịch với Gap Breakaway, Bulkowski (2005) đề xuất giao dịch theo hướng của Gap (nghĩa là Gap tăng thì mua, Gap giảm thì bán) với Gap Breakaway được đi kèm với khối lượng cao; ông cũng nói rằng những Gap lớn luôn tốt hơn những Gap nhỏ hơn.
- Khoảng nhảy giá Continuation, Measuring hoặc Runaway
Khoảng nhảy giá Runaway diễn ra trong một xu hướng hiện hành và là dấu hiệu cho thấy xu hướng đó sẽ tiếp tục. Khoảng nhảy giá Runaway còn được gọi là khoảng nhảy giá Measuring vì vị trí của khoảng nhảy giá có thể được sử dụng để dự đoán mục tiêu giá. Trong một xu hướng tăng với một khoảng nhảy giá Runaway tăng, Bulkowski (2005) cho biết rằng trung bình thì trung tâm của khoảng nhảy giá (đỉnh khoảng nhảy giá trừ đi đáy khoảng nhảy giá) nằm ở khoảng 43% của đoạn từ điểm bắt đầu của xu hướng tăng đến điểm cuối của xu hướng tăng; tương tự, một khoảng nhảy giá Runaway giảm xảy ra trong khoảng trung bình là 57% của đoạn từ điểm bắt đầu của xu hướng giảm đến điểm kết thúc của xu hướng giảm.
- Khoảng nhảy giá Exhaustion
Khoảng nhảy giá Exhaustion tương tự như khoảng nhảy giá Runaway. Nếu một khoảng nhảy giá Runaway được lấp đầy bằng một số thanh giá, thì nó sẽ trở thành một khoảng nhảy giá Exhaustion. Với một khoảng nhảy giá Exhaustion, giá có thể đi ngang sau đó hoặc đảo chiều đi xuống.
- Khoảng nhảy giá Common
Khoảng nhảy giá Common là khoảng nhảy giá không tạo ra phá vỡ (breakout) từ một vùng sideway (khác với khoảng nhảy giá Breakaway) và được lấp đầy nhanh chóng (khác với khoảng nhảy giá Runaway). Rockefeller (2011) sử dụng khối lượng như một hướng dẫn cho khoảng nhảy giá Common, tác giả cho biết khoảng nhảy giá Common thường có khối lượng thấp, bởi vì khối lượng thấp có nghĩa là các nhà giao dịch không nhảy vào cuộc để tạo ra một xu hướng mới (p.124).
- Khoảng nhảy giá Opening
Một khoảng nhảy giá Opening là một khoảng nhảy giá tạm thời, chỉ có thể xác định loại nhảy giá gì vào cuối cùng lúc đóng cửa. Một khoảng nhảy giá Opening xảy ra khi giá mở ở trên hoặc dưới biên độ giá của ngày trước đó, khoảng nhảy giá mở hoặc lấp đầy khoảng trống (về cơ bản là khoảng nhảy giá này sẽ trở thành một thanh giá bình thường) hoặc tiếp tục di chuyển theo hướng của khoảng nhảy giá cho đến khi đóng cửa tạo ra một trong những khoảng nhảy giá Breakaway, Runaway, Exhaustion hoặc Common. Nghiên cứu của Kirkpatrick & Dahlquist (2010) cho thấy rằng khi một khoảng nhảy giá không được lấp đầy trong vòng nửa giờ giao dịch đầu tiên, thì tỷ lệ cược được tăng lên, xu hướng này sẽ tiếp tục theo hướng của khoảng nhảy giá.
Ví dụ về biểu đồ khoảng nhảy giá – Tất cả các loại khoảng nhảy giá:
Biểu đồ của 20+ Year Treasury Bond cho thấy tất cả bốn loại khoảng nhảy giá. Phần đầu của biểu đồ chứa khoảng nhảy giá Common. Lưu ý rằng có một xu hướng tăng, tiếp theo là hai ngày giảm trước khi xuất hiện một Common Gap. Giá mở cửa của khoảng nhảy giá là 3.2% (giá đóng cửa trước khoảng nhảy giá trừ giá mở cửa sau khoảng nhảy giá). Chú ý là chỉ trong sáu ngày sau khoảng nhảy giá, giá đã lấp đầy khoảng nhảy giá. Đây là Common Gap vì gap này đi ngược hướng của xu hướng trước đó, khiến nó không được gọi là runaway gap, và nó cũng không phá lên hoặc xuống vùng giao dịch ngang trước đó, nên cũng không được gọi là breakaway gap.
Tiếp theo là một khoảng nhảy giá Breakaway. Giá sau khoảng nhảy giá vượt quá ba đỉnh trước đó, vốn tạo ra đường kháng cự trên của kênh giao dịch. Vùng mở cửa của gap là 2.5% (giá mở cửa của thanh giá sau khi nhảy gap trừ cho giá đóng cửa thanh giá trước khi nhảy gap). Thêm nữa, sau khi nhảy gap, giá tiếp tục đi cùng chiều với hướng nhảy gap (hướng lên).
Khoảng nhảy giá tiếp theo là một khoảng nhảy giá Runaway 2% bởi vì hướng của khoảng nhảy giá (hướng lên) cùng hướng với xu hướng trước (xu hướng tăng) và chuyển động của giá cũng cùng hướng với khoảng nhảy giá. Chú ý là khoảng nhảy giá Runaway còn được gọi là khoảng nhảy giá Measuring bởi vì sau khi xuất hiện khoảng nhảy giá Runaway thì các Trader có thể đoán điểm cuối cùng của xu hướng bằng cách nhân đôi khoảng cách giữa điểm bắt đầu xu hướng đến điểm chính giữa của khoảng nhảy giá. Trong biểu đồ trên thì trục thấp (pivot low) đến trục cao (pivot high) là 33% và điểm giữa của khoảng nhảy giá là 15,3%.
Biểu đồ trên cho thấy khoảng nhảy giá cuối cùng là khoảng nhảy giá Exhaustion 3,7%. Giá chuyển động theo chiều của khoảng nhảy giá (hướng lên) nhưng chỉ trong thời gian ngắn (hai ngày). Sau đó, giá giảm xuống. Mười một ngày sau khoảng nhảy giá, khoảng nhảy giá được lấp đầy và đó là một khoảng nhảy giá Exhaustion. Giá được dự đoán sẽ giảm sau đó bởi vì gap này xuất hiện rất trễ trong xu hướng tăng và gap đã được điền đầy.